韬睿咨询是一家全球性专业咨询服务公司，1934年美国费城成立，通过为企业提供创新的人力资源与风险和财务管理解决方案，帮助企业改善业绩。在人力资源管理领域，韬睿咨询帮助企业制定和实施适当人事策略以切实符合业务需要，解决关键性人才问题，推动业绩提升，并确保在人力方面的投资获得相应回报。主要咨询服务内容有：员工福利计划（包括退休金以及医疗与保险计划的策略、设计、实施和管理）；人力资源职能设计，行政管理服务与技术；员工沟通；员工调研；以及变革管理等。韬睿咨询在全球24个国家、76个城市共有78个分支机构，并拥有员工8,000名，2004财年,营收入达15亿美元。

　　HR管理世界：国资委有关人士在前段时间表示，将企业原有的职工补充养老保险转换到规范的企业年金制度上来，并推动中央企业企业年金的规范建立和逐步完善。您认为，这将给企业会带来哪些影响？

　　伍海川：一些具有长期发展历史的国有企业，特别是国资委下属的央企，通常都存在着各种历史遗留的统筹外离退休福利，以支付给本企业的离退休员工、内退员工及遗属。企业保证支付一定福利给受益人群，直至其身故为止。

　　这种统筹外的离退休福利的标准，会由于地区差异与行业差异，而缺乏统一的标准，不利于国家进行管控。

　　其次，统筹外的离退休福利属于福利确定型计划，会给企业带来巨大的潜在的财务负担与风险。而企业年金计划是缴费确定型的养老计划，企业除了定期缴纳一定金额进入员工的年金帐户外，不再承担其他额外风险，所以能够降低公司的财务风险。

　　国有企业进行内部制度改革，尤其是涉及国有资产变动时，一般都会十分谨慎，所以许多央企不敢轻易实施企业年金计划。国资委的表态会有助于央企加快导入企业年金计划，以取代统筹外的离退休福利。如前所述，这将有效降低企业的财务风险，所以对企业来说是个好消息。　

　　对国家来说，现在中国的养老保障体系由三大支柱构成：第一支柱是社会基本养老保险，第二支柱是企业年金或企业补充养老计划，第三支柱是个人储蓄。政府部门鼓励国企实施年金计划将有助于第二支柱在全国各类企业中推广，从而强化整个社会养老保障体系，更易将中国构建成一个稳定合谐的社会。

　　HR管理世界：根据国外的研究表明，建立企业年金的企业要比未建立企业年金的企业离职率降低1/2到1/4，而稳定的员工队伍，对企业来说就意味着降低很大的成本。除此之外，企业年金制度的建立对企业还有什么好处？

　　伍海川：企业年金计划在国外通常被称为"金手铐"。因为通过合理的方案设计，年金计划能够起到很好的吸引与保留人才的作用。值得注意的是企业年金计划对一个公司的财务运营有着长期而深远的影响，所以必须在设计方案中加以审慎考虑。

　　企业年金计划的另一个主要目的是为了提高企业竞争力，吸引优秀人才。公司为员工定期缴存一笔钱到员工的个人账户，退休后员工能获得这笔钱及其投资收益。这是公司对员工福利的一种长期承诺，也是公司财务健康运营的一项标志，所以优秀的人才更愿意进入这类公司工作。

　　HR管理世界：据了解，在发达国家60％-70％的企业有补充养老计划，而中国建有补充养老计划（含企业年金）的企业现在还不到10％。从资金规模看，发达国家养老金市场的规模一般能达到GDP的70％以上，而中国现在只占GDP的5％。为什么中国企业在这方面和国外企业差距这么大？

　　伍海川：主要是因为两者的养老金发展历史不一样。比如在美国，企业养老金计划可以追溯到19世纪美国南北战争，并在二战期间进入快速发展阶段。而我国的企业年金制度是在社会保障制度改革的大背景下产生并逐步建立发展起来的。最初，企业年金是以补充养老保险形式出现的。直至2000年，国务院《关于印发完善社会保障体系试点方案的通知》正式将企业补充养老保险规范为企业年金，明确了对企业年金的税收优惠政策后，企业年金才逐步快速发展起来。

　　尽管与发达国家相比，我国的年金规模还有限，覆盖面也不够广，不过我国年金市场的发展潜力是具大的。据保监会预测，到2010年我国企业年金规模将达到10000亿元。世界银行则预测，至2030年中国企业年金规模将高达1.8万亿美元，约15万亿元人民币，中国将成为世界第三大企业年金市场。所以现在的差距只能说明中国的年金市场是个新兴市场，还有着非常好的发展前景。　

　　HR管理世界：韬睿曾为东风汽车公司设计并协助实施了企业年金方案，并成为国资委批准的第一个央企的、规范化、市场化的企业年金计划。据我们了解，您也直接参与了这个项目。能否和我们分享一下其中的成功经验？

　　伍海川：东风汽车的企业年金方案较一般的企业年金要复杂得多，它不但涉及到对老、中、新三类员工不同的退休福利计划安排，而且在过渡方案中结合考虑了当地社保提供的基本养老保险的福利水平。

　　一般来说，将企业原有的职工补充养老保险转换成规范的企业年金制度，需要特别关注对各类人员不同的福利安排。据此，我们提出的解决方案是"已退休员工执行老办法，目前在职员工执行过渡方案，未来入职员工参加年金计划"。其中对在职员工的过渡方案需要结合原有的补充养老计划进行仔细计算，也会有多种不同的方案可供企业进行选择，所以最好请专业咨询机构进行方案的设计与福利测算。

　　年金计划的另一个重要部分就是对年金运营商的选择。企业年金是一个很大的长期投入，所以需要控制好风险。企业的年金理事会应该选择满足自身发展情况的需要、符合企业年金管理运营要求的合格的企业年金管理人，尤其要谨慎选择投资管理人，最好对每家投资管理人都进行严格的尽责调查。其次，公司在考虑年金计划的基金投资方案上需格外谨慎：比如当初发生在美国的安然公司事件，它破产后旗下很多员工最后无法拿到退休金，就是因为安然公司将其退休金的投资组合直接投资在了自己公司的股票上，而不是进行合理的投资组合配置。

　　HR管理世界：目前年金制度在中国还存在一些问题，如个人税收鼓励政策尚不明确，计划的建立和修改还不够灵活，个人投资选择权没有完全放开等等。你们在帮助企业设计年金制度的过程中，如何解决这些问题？

　　伍海川：如我前面已提及的，我国的企业年金制度也仅是在近十多年内刚建立起来的，鉴于其对社会、企业及职工个人的深远影响，政府出台与企业年金相关的法令法规时是非常谨慎的，强调年金制度的建设重在安全与稳定。我们在帮助企业设计年金制度及选择年金管理人时，一定要确保其符合现行的法令法规。

　　在合规条件下，我们也会考虑去灵活地设计年金方案，以满足企业的具体情况、财务和人事策略及职工个人的需要。比如，由于现在还没有明确的个人缴费税收政策，我们会建议在保证最低缴费的基础上，员工可以选择个人的缴费比例。

　　HR管理世界：对于企业而言，选定年金的操作模式很重要，企业究竟是自己做还是外包给专业的金融机构来做呢？

　　伍海川： 一般来说，我们建议中小企业应该选择法人受托模式，而数千人的大型企业可以考虑理事会受托模式。中小企业由于基金规模较小、参加计划人数有限等，选择法人受托可以降低管理成本。大型企业应该根据企业的实际情况来决定受托模式。

　　法人受托模式可以通过专业金融机构的服务，把企业从复杂的年金基金管理事务中解放出来，以便其专心从事本企业的生产运营。而且在发生损害赔偿时，选择法人受托机构的企业承担的风险也更小。但在实际运作中，年金理事会比法人受托机构的工作动力要强，因为年金理事会理事本身就是年金计划的受益人，所以更能积极主动地为年金基金受益人服务。

　　因此，在年金的管治模式的选择上，企业应该视实际需求来确定。我们曾服务过的一家年金客户是先选择法人受托，在计划正常运营后再选择自主管理。

　　HR管理世界：您是员工福利制度专家，曾在美国和日本的公司工作过，也为国内不少企业提供过咨询服务。和国外知名公司比较，您认为，国内企业在员工福利制度方面还存在着哪些方面的差距？如何去减小这种差距？

　　伍海川：其实，在传统的国有企业里，员工的福利制度还是非常好的，除了各种覆盖全面的津贴外，效益好的企业还会提供住房政策，养老金计划等。但是在市场经济下，很多的私营、民营、以及一部分外资企业更注重以现金形式来回报与奖励员工的工作，而非提供长期的福利保障。在国外，完善的社会保障体系与企业补充福利能让员工享受到非常好的医疗与养老福利。

　　考虑到中国现有的社会福利保障体系所能提供的保障水平较国外发达国家要低得多，我们更希望企业能提供更多的长期福利。其实，这对企业本身实施人才策略也是至关重要的。 HR管理世界：作为全球历史最悠久的人力资源管理咨询机构，韬睿在为世界知名企业提供员工福利制度设计服务方面拥有丰富的经验和良好的口碑。和其他咨询公司相比，你们在为企业提供这方面服务时，有什么独特的地方？

　　伍海川：主要是我们在中国拥有极为优秀的咨询顾问与丰富的本地咨询经验。我们在中国大陆配备了四名具有国际认证资格且拥有丰富国内外企业福利精算咨询服务经验的北美精算师。近四年来，我们为众多顶尖的中国企业提供精算及福利咨询业务，其中，超过半数为A+H股、H股或红筹(拟)上市企业，已成功上市企业有7家， 国资委下属企业有17 家，企业规模超过5万人，精算范围人员规模超过2万人大型企业有14家。我们凭借专业的资质、能力、工作质量、服务态度获得了包括上述企业在内的所有客户的认可与信赖。

　　其次，我们的团队也拥有丰富的海外经验。2005年回国前，我本人就一直在美国及日本工作，为汇丰银行，美国国际集团 (AIG)，保诚集团 (Prudential), 富达投资 (Fidelity), 日产汽车等著名公司提供福利精算咨询服务。将先进的海外工作经验与本土实际情况结合起来，为国内公司提供最佳咨询服务是我们作为全球咨询公司的又一个特点。

　　HR管理世界：作为退休金制度设计方面的专家，对于个人退休计划，您有何建议？

　　伍海川：个人的退休收入一般会由三个部分组成：国家基本养老保险，企业年金和个人储蓄养老保险。如果三部分的收入能达到退休时工资的60%－70%，那么退休后的生活质量就应该不会受到太多影响。所以退休计划应根据个人在职时的收入进行规划。对于低收入的员工，国家基本养老保险承担了退休收入的50%－60%，企业年金承担20%， 那么个人储蓄只需20%就足够了。但是对于高收入人群，国家基本养老保险可能只占其退休收入的5%-10%,企业年金承担20%，那么个人储蓄就是其生活保障的重要来源了。因此，高收入人群应及早购买储蓄型养老产品，并需关注其长期的投资回报。

　　伍海川先生简介
　　伍海川先生是韬睿咨询公司员工福利与精算业务中国区总监，负责人力资源体系中的员工福利咨询服务业务。他主要的专业咨询经验包括：各种退休金制度的设计、改革、精算评估；满足主要会计制度(如, 美国FAS87, 日本ACR13, 国际IAS19,香港HKAS19)要求的债务披露；资产和债务预测分析；企业重组和兼并(M&A)中员工福利制度的审阅与改革。